Opções de compra. A opção de compra dá ao proprietário o direito, mas não a obrigação de comprar o ativo subjacente um contrato de futuros ao preço de exercício declarado em ou antes da data de vencimento Eles são chamados Opções de chamada porque o comprador da opção pode chamar a distância Subjacente do vendedor da opção Para ter este direito ou escolha o comprador faz um pagamento para o vendedor chamado de prémio Este prémio é o mais o comprador pode perder, como o vendedor nunca pode pedir mais dinheiro uma vez que a opção é Comprado O comprador, em seguida, espera que o preço da mercadoria ou futuros vai subir porque isso deve aumentar o valor de sua opção de chamada, permitindo-lhe vendê-lo mais tarde para um lucro Vamos olhar para um par de exemplos para ajudar a explicar como funciona uma chamada . Exemplo de opção de chamada de imóveis. Use um exemplo de opção de terreno onde você sabe de uma fazenda que tem um valor atual de 100.000, mas há uma chance de ele aumentar drasticamente no próximo ano porque você sabe que uma cadeia de hotéis Está pensando em comprar a propriedade de 200.000 para construir um hotel enorme lá Então você se aproximar do proprietário da terra, um agricultor, e dizer-lhe que você quer a opção de comprar a terra dele no próximo ano por 120.000 e você pagá-lo 5.000 Para este direito ou opção Os 5.000 ou prêmio, você dá ao proprietário é a sua compensação para ele desistir do direito de vender a propriedade ao longo do próximo ano para outra pessoa e exigindo-lhe para vendê-lo para 120.000, se você assim escolher Alguns meses mais tarde, a cadeia de hotéis se aproxima do agricultor e dizer-lhe que vai comprar a propriedade de 200.000 Infelizmente, para o agricultor, ele deve informá-los que ele não pode vendê-los para eles, porque ele vendeu a opção para você A cadeia de hotéis, Diz que querem que você vendê-los a terra para 200.000 desde que você tem agora os direitos à venda da propriedade Você tem agora duas escolhas em que para fazer seu dinheiro Na primeira escolha você pode exercitar sua opção e comprar a propriedade para 120.000 do Farme R e virar e vendê-lo para a cadeia hoteleira de 200.000 para um lucro de 75.000. 200.000 da cadeia hoteleira. 120 mil para o agricultor. 5.000 para o preço da opção. Infelizmente, você não tem 120.000 para comprar a propriedade assim que você é deixado com a segunda escolha. A segunda opção permite que você apenas vender a opção diretamente para a cadeia de hotéis para um lucro bonito e, em seguida, eles Pode exercer a opção e comprar a terra do agricultor Se a opção permite que o detentor de comprar a propriedade de 120.000 e da propriedade é agora vale 200.000, então a opção deve valer pelo menos 80.000, que é exatamente o que a cadeia de hotéis está disposta a Pagá-lo para ele Neste cenário, você ainda vai fazer 75.000. 80.000 da cadeia hoteleira. 5.000 pagos para a opção. Neste exemplo, todos estão felizes O agricultor tem 20.000 mais do que ele pensou a terra valeu mais 5.000 para a opção de compensar-lhe um lucro de 25.000 A cadeia hoteleira recebe o imóvel para o preço que estavam dispostos a pagar e pode Agora construir um novo hotel Você fez 75.000 em um investimento de risco limitado de 5.000 por causa de sua visão Esta é a mesma escolha que você estará fazendo nos mercados de commodities e futuros de opções que você comércio Você normalmente não exercer a sua opção e comprar a mercadoria subjacente porque Então você terá que vir acima com o dinheiro para a margem sobre a posição de futuros, assim como você teria que vir acima com os 120.000 para comprar a propriedade Em vez disso apenas virar e vender a opção no mercado para o seu lucro Teve o hotel Cadeia decidiu não, mas a propriedade, então você teria que deixar a opção expirar sem valor e teria perdido o 5.000.Futuras Opção de chamada Example. Now vamos usar um exemplo que você pode realmente estar envolvido Com nos mercados de futuros Suponha que você acha que o Ouro vai subir de preço e os futuros de dezembro de ouro estão sendo negociados atualmente em 1.400 por onça e agora é meados de setembro Então você compra um dezembro de ouro 1.500 Call for 10 00 que é 1.000 cada 1 00 no ouro vale 100 Sob este cenário como um comprador de opção o mais que você está arriscando neste comércio especial é 1.000 que é o custo da opção Seu potencial é ilimitado, uma vez que a opção vai valer a pena qualquer dezembro Os futuros de ouro estão acima de 1.500 Na O cenário perfeito, você venderia a opção de volta para um lucro quando você acha que Gold tem topped out Vamos dizer ouro chega a 1,550 por onça em meados de novembro, que é quando as opções de dezembro de ouro expiram e você quer tirar seus lucros Você deve ser capaz Para descobrir qual é a opção de negociação sem sequer obter uma cotação de seu corretor ou do jornal Apenas tomar onde os futuros de dezembro de ouro estão negociando em que é de 1,550 por onça em nosso exemplo e subtrair a partir do que a greve E preço da opção que é 1.400 e você chegar a 150 que é o valor intrínseco das opções O valor intrínseco é o valor do activo subjacente é, embora o preço de exercício ou no dinheiro. 1.550 Activo Subjacente Dezembro Futuros sobre o ouro. 1.400 Preço de Ataque. 150 Valor Intrínseco. Cada dólar no Ouro vale 100, então 150 dólares no mercado de Ouro vale 15.000 150X 100 Isso é o que a opção deve valer a pena Para calcular o seu lucro tomar 15.000 - 1.000 14.000 lucro em um investimento de 1.000. Valor atual de 15.000 opções. 1.000 opções s preço original. 14.000 lucro menos comissão. Claro que se o ouro estava abaixo do seu preço de exercício de 1.500 na expiação seria inútil e você perderia o prêmio de 1000, mais a comissão que você pagou. Options for Dummies. Option Examples. For efeitos de comparação, eu ve assumiu Têm shorted o estoque Assim, a primeira linha na tabela mostra o que teria sido o lucro se você fechou sua posição curta em 26 share. Example Three - Call gone wrong. You tem uma dica agradável sobre uma empresa pouco conhecida pronta para um grande salto O ticker é VOL Você compra algumas opções de compra onde o preço de exercício é 7 5 Você compra em 0 45 novamente multiplicar por 100 para obter 45 Então você se sentar e esperar o trovão para vir rolando dentro Você logo descobre que sua dica foi ruim VOL não está se comportando como esperado de fato está declinando no preço das ações você colocar em sua ordem de venda para as opções, mas você não pode vendê-los Porque Porque o volume é zero Alguém vendeu-lhe uma opção vagabundo quando o sentimento era alto Mas agora ninguém gosta E ninguém está disposto Para tirar essas opções de suas mãos Você está preso. Mas esperar que você ainda tem algum tempo antes de expiração Talvez o estoque vai pegar e as pessoas vão começar a negociar nessas opções novamente Talvez e talvez não Este é o risco que às vezes tomam ao lidar com as opções Sugiro que você fique com aqueles em que o volume é alto, pelo menos, alguns milhares por dia, então você tem uma chance razoável de sair se quiser. Todo o conteúdo deste site é destinado apenas para fins educacionais. Não deve ser interpretado como Conselhos de investimento E eu certamente não estou fazendo qualquer afirmação sobre a rentabilidade das opções de negociação Opções são inerentemente arriscada e você deve considerar cuidadosamente os riscos antes de investir qualquer dinheiro Os exemplos dados não são necessariamente usando números do mundo real como é usado para fins ilustrativos Qualquer pessoa S que lê o material neste Web site deve consultar seu próprio conselheiro profissional do investimento antes de investing nas opções ou em toda a outra segurança. Vamos imaginar você ha Ve um sentimento forte um estoque particular está prestes a mover-se mais alto Você pode comprar o estoque, ou comprar o direito de comprar o estoque, também conhecido como uma chamada option. Buying uma chamada é semelhante ao conceito de leasing Como um contrato de arrendamento, Assim como uma locação tem um prazo fixo, uma chamada tem um prazo limitado e uma data de vencimento. Vamos olhar para uma opção de exemplo MSFT Microsoft é a negociação Em 30, seria preciso 30.000 para comprar 1000 ações do estoque Em vez de comprar o estoque que você poderia comprar uma opção de compra MSFT com um preço de exercício de 30 e um vencimento 1 mês no futuro Por exemplo, em maio você poderia comprar 10 MSFT JUN 30 Chamadas para 1 00 Esta transação permitirá que você participe do movimento ascendente do estoque, minimizando o risco de compra de ações. Como cada contrato controla 100 ações, você comprou o direito de comprar 1000 ações da Microsoft Stock fo R 30 por ação O preço, 1 00, é cotado em uma base por ação Como tal, o custo deste contrato é 100 1 00 x 100 ações x 10 contratos. Opção compra exemplo. MSFT negociação 30 00.Buy 10 MSFT 30 de junho Call. If o estoque permanece em ou abaixo de 30 antes das opções expiram, 1.000 é o máximo que você poderia perder Por outro lado, se o estoque sobe para 40 no vencimento, as opções serão negociadas em torno de 10 preço atual 40 - preço de exercício 30 Assim, o investimento de 1.000 será 10.000 x 10 x 100 partes x 10 contratos. Se o preço das ações aumenta, a opção dá-lhe duas opções vender ou exercer a chamada Muitos investidores optam por vender porque evita o dinheiro substancial envolvido no exercício da sua Opção de compra No exemplo acima, para exercer você pagaria 30.000 30 x 1000 ações para comprar o estoque quando você exercer as opções A um preço de mercado de 40, suas ações seria realmente vale 40.000 Não incluindo comissões, você teria feito um 9.000 Lucro em seu investimento 1,000 10.000 - 1 , 000pare este a vender as opções que você realiza o mesmo lucro sem gastar o dinheiro para comprar as partes Com o estoque em 40, as chamadas junho 30 seriam valor 10 por o contrato Assim, cada contrato da opção teria um valor de 1.000 10 x 100 Partes 10 contratos Não um retorno ruim para um investimento de 1000. O cenário descrito acima é um ótimo exemplo da alavancagem que as opções oferecem Basta olhar para os retornos em uma base percentual. Opção retorna em uma base percentual. Enquanto este cenário parece assustador em um Quando você olha para os números em bruto, é claramente relativo Se a queda de ações, suas chamadas podem expirar sem valor, mas sua perda é limitada ao seu investimento inicial, neste caso 1.000 Em contraste, o acionista sustenta um dólar muito maior Perda de 10.000 Quando você compara a desvantagem limitada eo potencial upside ilimitado de opções de chamada, é fácil ver por que eles são um investimento tão atraente para investidores bullish. Check-nos Out. What We Offer. Security Risks. Didn t Encontre o que você precisou Deixe-nos saber. Brokerage Produtos Não FDIC Segurado Sem Garantia Bancária Pode Perder Value. optionsXpress, Inc faz recomendações de investimento e não fornece consultoria financeira, fiscal ou jurídica Conteúdo e ferramentas são fornecidas para fins educacionais e informativos apenas Qualquer estoque , Opções ou símbolos de futuros exibidos são apenas para fins ilustrativos e não se destinam a retratar uma recomendação para comprar ou vender uma determinada segurança Produtos e serviços destinados a clientes dos EUA e podem não estar disponíveis ou oferecidos em outras jurisdições. Negociação on-line tem risco inerente A resposta do sistema e os tempos de acesso que podem variar devido às condições de mercado, desempenho do sistema, volume e outros fatores Opções e futuros envolvem risco e não são adequados para todos os investidores Leia as Características e Riscos de Opções Padronizadas e Declaração de Risco para Futuros e Opções em nosso Site, antes de solicitar uma conta, também disponível pelo telefone 888 280 8020 ou 31 2 629 5455 Um investidor deve compreender estes e riscos adicionais antes de negociar estratégias de múltiplas opções de pé irá envolver várias comissões. Charles Schwab Co Inc optionsXpress, Inc e Charles Schwab Bank são empresas separadas, mas afiliadas e subsidiárias da The Charles Schwab Corporation Brokerage produtos são oferecidos por Charles Schwab Co Inc Membro SIPC Schwab e optionsXpress, Inc Membro SIPC optionsXpress Os produtos e serviços de depósito e empréstimo são oferecidos pelo Charles Schwab Bank, Membro FDIC e por um Equal Housing Lender Schwab Bank2017 optionsXpress, Inc Todos os direitos reservados Membro SIPC.
No comments:
Post a Comment